Webshop
Tijdschriften online
Inloggen Winkelmand (0)
Winkelmand
Totaal
€ 0,00
Naar winkelmand
English Vlaggetje English
Uitgeverij Paris
informatie en dienstverlening voor de juridische professional
Close
Close
Boeken
Alle boeken
Rechtsgebieden
ArbeidsrechtBouwrechtConsumentenrechtEuropees rechtFinancieel rechtFiscaal rechtGezondheidsrechtHandelsrechtICT-rechtInternationaal privaatrechtOmgevingsrechtOndernemingsrechtPrivaatrechtProcesrechtRecht algemeenStrafrechtVervoersrechtVerzekeringsrecht
Series
AB&V serieTvC-reeksACIS-serieArbeidsomstandighedenrechtCollectief arbeidsrechtFase-scriptieprijsFinancieel Juridische ReeksICGI-reeksIndividueel arbeidsrechtJuridische reeksMaritiem ArbeidsverdragNTHR-reeksParlementaire geschiedenis arbeidsrechtPlatform publiek- en privaatrecht in dialoogPreadviezen commerciële rechtspraktijkPreadviezen Vereniging voor Burgerlijk RechtPreadviezen Koninklijke Vereeniging HandelsrechtPreadviezen Christen Juristen Vereniging(Re)Organisatie, Fusie & OvernameSerie Bouw- en aanbestedingsrechtSerie Bouw- en Aanbestedingsrecht (nieuwe opzet)Thema's Arbeid & Recht
Tijdschriften Events
Bezoek ook Europa Law Publishing
Home
Financiering van overnames I

Financiering van overnames I

mr. dr. E.M. Vermeulen
Boek
€ 68,50
Bestellen
Beschrijving
Over de auteur(s)
Inhoudsopgave
Beschrijving

Het grote belang voor de praktijk dat gelegen is in goed inzicht in de financiering van fusie- en overnametrajecten, wordt alom erkend. De advocaat/bankjurist die zich met een acquisitiefinanciering bezighoudt, wordt geconfronteerd met tal van rechtsgebieden, waarvan hij geacht wordt iets te weten. Dat is moeilijk, maar ook uitdagend. Het doel van dit boek is om die taak te vereenvoudigen. Dit boek is het eerste deel van een serie van twee boeken die tezamen beogen om in hoofdlijnen de verschillende juridische aspecten van een vreemdvermogenfinanciering van een overname te beschrijven. Daarbij zal met name aandacht worden gegeven aan het verbintenissenrecht, het goederenrecht, het faillissementsrecht en het vennootschapsrecht. Dit eerste deel gaat in op de economische achtergrond, de kredietdocumentatie, de zekerhedenstructuur en de vestiging van goederenrechtelijke zekerheden in het algemeen. Het tweede deel behandelt vervolgens de vestiging van goederenrechtelijke zekerheden in het bijzonder, de persoonlijke en oneigenlijke zekerheden, het verbod van financiële assistentie en de overige vennootschapsrechtelijke en juridische aangelegenheden die bij een acquisitiefinanciering een rol spelen. Het boek is een bruikbare inleiding  en maken de materie uiterst toegankelijk voor de jurist die zich niet alle dagen verdiept in het financieel aspect van het overnametraject waarin hij wordt betrokken.

 

 

Ook beschikbaar via LI Library en XPOSI-shop.

Over de auteur(s)

Mr. dr. E.M. Vermeulen is advocaat en partner bij NautaDutilh Advocaten in Rotterdam.

Inhoudsopgave

 

Voorwoord

Afkortingen

 

1 Inleiding

1.1 Acquisitiefinancieringen

1.2 Doel

1.3 Reikwijdte

1.4 Basiscasus

1.5 Variaties op een thema

1.6 Opzet van het boek

 

2 Economische achtergrond

2.1 Inleiding

2.2 Financiering

2.2.1 Winst en cashflow

2.2.2 Concernfinanciering

2.2.3 Herfinanciering

2.2.4 Recapitalisation

2.2.5 Projectfinanciering

2.2.6 Asset finance

2.3 Risico en rendement

2.3.1 Het verband tussen risico en rendement

2.3.2 Risico

2.3.3 Zekerheden

2.3.4 Terugbetalingsmogelijkheden

2.4 Agency theorie

2.5 Vermogensvormen

2.5.1 Eigen vermogen

2.5.2 Vreemd vermogen

2.5.3 Achtergesteld vreemd vermogen

2.6 Solvabiliteit, liquiditeit en rentabiliteit

 

3 Kredietdocumentatie

3.1 Inleiding

3.2 Offer letter, mandate letter, term sheet, fee letter en funding indemnity letter

3.3 Kredietovereenkomst

3.3.1 Inleiding

3.3.2 Syndicaatsverband

3.3.3 Structuur

3.3.4 Faciliteiten

3.3.5 Hoofdsom

3.3.6 Doel

3.3.7 Aflossing

3.3.8 Rente

3.3.9 Kosten en provisies

3.3.10 Opschortende voorwaarden (conditions precedent)

3.3.11 Voorstellingen van zaken en garanties (representations and warranties)

3.3.12 Geboden en verboden (covenants)

3.3.13 Informatieverplichtingen (information covenants)

3.3.14 Vervroegde opeisbaarheid (events of default)

3.3.15 Imputatie

3.3.16 Algemene Bankvoorwaarden (‘ABV’)

3.3.17 Verhouding tussen de syndicaatsleden en de rol van de agent

3.3.18 Overdracht

3.3.19 Rechts- en forumkeuze

3.4 Achtergestelde leningsovereenkomst

3.4.1 Juridische kwalificatie

3.4.2 Varianten

3.4.3 Pandrecht op achtergestelde vordering

3.4.4 Conversie van de achtergestelde lening in aandelenkapitaal

3.4.5 Wederzijdse zekerhedenregeling

3.5 Intercreditor agreement

3.5.1 Toerekening van betalingen

3.5.2 Ge- en verboden, alsmede garanties

3.5.3 De verantwoordelijkheden, bevoegdheden en aansprakelijkheid van de agent

3.5.4 Boilerplate

3.6 Pand- en hypotheekakte

3.7 Garantie

3.8 Statuten, besluiten en certificaten

3.9 Legal Opinion

3.9.1 Doel

3.9.2 Opbouw

3.9.3 Onderhandelingen en ‘gouden regel’

 

4 Collectieve zekerheidsstructuren

4.1 Inleiding

4.2 Zekerheidsstructuur, het probleem

4.3 Het gemeenschappelijk pandrecht

4.4 De SPV-structuur

4.5 Borgtocht

4.6 Actieve hoofdelijkheid

4.7 Parallel debt

4.8 Zekerheden aan niet-schuldeiser

4.9 Wisseling van collateral agent

4.10 Conclusie

 

5 Goederenrechtelijke zekerheden, algemeen

5.1 Inleiding

5.2 Enige belangrijke onderscheidingen

5.2.1 Toepasselijke regels verschillen per soort goed

5.2.2 Verpande vorderingen en gesecureerde vorderingen

5.2.3 Zekerheid door derde en zekerheid aan derde

5.2.4 De ‘vestigingshandeling’ en de ‘vestiging’

5.2.5 Overzicht

5.3 Economische achtergrond

5.4 Wettelijke vereisten

5.4.1 Vestigingshandeling voor het zekerheidsrecht

5.4.2 Titel

5.4.3 Beschikkingsbevoegdheid

5.4.4 Vatbaar voor overdracht

5.4.5 Voldoende bepaaldheid in de zin van artikel 3:84 lid 2 BW

5.4.6 Gesecureerde vorderingen voldoende bepaalbaar

5.4.7 Authentieke en notariële akten

5.5 Belangrijkste bevoegdheden

5.5.1 Omzetting van een stil pandrecht in een openbaar pandrecht

5.5.2 Omzetting van een bezitloos pandrecht in een vuistpandrecht

5.5.3 Inningsbevoegdheid

5.5.4 Rechtsvorderingen ter bescherming van het verpande goed

5.5.5 Derdezekerheid

5.5.6 Contractuele rechten

5.5.7 Parate executie

5.5.8 Separatisme

5.5.9 Voorrang

5.5.10 Executoriale kracht

5.5.11 Uitwinning

5.5.12 Geen toe–eigening

5.6 Rechten van derden

5.6.1 Beschikkingsonbevoegdheid

5.6.2 Blokkerende werking van beslag

5.6.3 Voorrechten en andere gronden van voorrang

5.6.4 Retentierecht

5.6.5 Bodembeslag

5.6.6 Recht van reclame

5.6.7 Verrekening

5.6.8 Substitutie

5.6.9 Ontbinding

5.6.10 Overzicht

5.7 Faillissement

5.7.1 Wijken voor bevoorrechte schuldeisers

5.7.2 Dwang tot uitoefening van het zekerheidsrecht

5.7.3 Lossing

5.7.4 Afkoelingsperiode

5.7.5 Inning door de curator

5.7.6 Toekomstige goederen

5.8 Einde van het zekerheidsrecht

5.9 Registratie van zekerheidsrechten

 

Literatuurlijst

Initialen NJ-annotatoren

Lijst met figuren

Lijst met tabellen

Wetsartikelenregister

Jurisprudentieregister

Trefwoordenregister

 

ISBN:
9789077320204
Rechtsgebied:
Ondernemingsrecht
Serie:
(Re)Organisatie, Fusie & Overname   (bekijk deze serie)
Deel:
5
Auteur:
mr. dr. E.M. Vermeulen
Aantal pagina's:
170
Verschijningsdatum:
15 januari 2006

Onderdeel van de serie: (Re)Organisatie, Fusie & Overname


Herstructurering en reorganisatie
Herstructurering en reorganisatie
prof. mr. W.J. Slagter
Verschenen: 3 mei 2011
€ 54,50

Sociaalrechtelijke aspecten van herstructurering
Sociaalrechtelijke aspecten van herstructurering
prof. mr. G.J.J. Heerma van Voss, mr. drs. J. Heinsius
Verschenen: 15 januari 2006
€ 60,00

Overgang van ondernemingen: de pensioenrechten
Overgang van ondernemingen: de pensioenrechten
prof. mr. E. Lutjens
Verschenen: 15 januari 2005
€ 60,00

Grensoverschrijdend insolventierecht
Grensoverschrijdend insolventierecht
mr. J. Israel
Verschenen: 15 januari 2005
€ 68,50

Financiering van overnames II
Financiering van overnames II
mr. dr. E.M. Vermeulen
Verschenen: 15 januari 2005
€ 68,50

Financiering van overnames I
Financiering van overnames I
mr. dr. E.M. Vermeulen
Verschenen: 15 januari 2006
€ 68,50

Estateplanning: een praktische benadering
Estateplanning: een praktische benadering
mr. R.J.W.J. Meyer
Verschenen: 21 maart 2006
€ 68,50
0575-514299
Contact
Volg ons op:
Uitgeverij Paris bv
Postbus 4083, 7200 BB Zutphen
Waterstraat 5, 7201 HM Zutphen
Nederland
E-mail
info@uitgeverijparis.nl
Telefoon
0575-514299
Fax
0575-514509
KvK
08101480
Veelgestelde vragen
Disclaimer
Algemene voorwaarden
Privacyverklaring en cookiegebruik
© 2025 Uitgeverij Paris